欢聚集团Q2财报:BIGO占直播收入首次过半,坚持全球化目标

8月13日,欢聚集团(NASDAQ :YY,下称:欢聚集团)公布了2020年第二季度未经审计的财务报告(www.81730.cn)。财报显示,其2020年第二季度,收入同比增长36.3%至58.40亿元,2019年同期为42.85亿元;归属于欢聚集团控股权益的持续经营净利润为6.19亿元,2019年同期的净亏损为610万元。

值得注意的是,在排除投资公允价值变动收益的影响后(主要指转让虎牙股权),(非美国通用会计准则)归属于欢聚集团控股权益的持续经营净利润为4.94亿元相比2019年同期的3.57亿元增长38.3%,这主要是由于BIGO的经营亏损缩窄所致。

运营数据方面,欢聚集团全球平均移动端月活跃用户同比增长 21.0 %至4.57亿,其中91.0%来自海外市场。其中,Likee(此前的Like)的平均移动端月活跃用户同比增长86.2%至1.50亿。YY直播 4120万,同比增长6.0%;中国以外为6110万,包括来自于Bigo live的2940万,同比增长41.3%;以及来自Hago的3170万,同比增长25.3%。视频通讯服务的平均移动端月活跃用户为2.04亿。受到疫情影响,YY的总付费用户数同比下降2.2%至410万,2019年同期为420万。

BIGO扩张拉低集团整体毛利率

欢聚集团的营收主要为直播收入和包括游戏、广告在内的其他收入。其中,2020年第二季度直播收入同比增长40.1%至56.08亿元,2019年同期为40.013亿元,主要是由于BIGO直播收入持续增长。2020年第二季度其他收入同比下降18.0%至2.32亿元,2019年同期为2.84亿元,主要由于YY其他收入减少。

欢聚集团董事长兼首席执行官李学凌在分析师会上透露,本季度Bigo live的移动MAU付费用户群均有显著增加,而BIGO直播收入首次超过了集团直播收入一半以上。

但由于BIGO 的毛利率较低,欢聚集团在扩张过程中,也出现增收不增利的情况。财报显示,2020年第二季度毛利率为35.5%,而2019年同期毛利率为41.7%。毛利率下降的主要原因是由于集团内低毛利率的BIGO业务相较去年同期的贡献占比提升导致。

近年来直播和视频领域的成本一直在增加,欢聚集团的营收成本增速在本季度超越了收入增速。财报显示,2020年第二季度营收成本同比增长50.8%至37.69亿元,2019年同期为24.99亿元。这主要是由于公司直播收入增加,收入分成费用和内容成本从2019年同期的17.94亿元增加至2020年第二季度的25.97亿元。2020年第二季度带宽成本从2019年同期的2.28亿元增加至2.81亿元 ,主要反映了由于合并BIGO带来的海外用户及使用时长快速增长。

截至2020年6月30日,欢聚集团拥有现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、限制性短期存款和短期存款及短期投资193.60亿元。2020年第二季度,来自经营活动的现金流量为8.41亿元。

不受印度下架影响,看好短视频和直播全球前景

6月29日,印度电子信息技术部宣布,禁止59个中国厂商应用在印度市场使用。声明没有提及任何具体国家,但在列应用全部为中国公司或者中国人在海外注册的公司所开发,包括短视频、社交、工具、跨境电商等类别。欢聚集团旗下Bigo Live、Likee、Hago和Vfly Status Video均在列。

目前,59个应用已经全部从App Store和Google Play两大应用商店下架。

对此,李学凌表示,“尽管COVID-19的爆发带来了宏观经济和地缘政治的不确定性,但我们对直播和短视频内容的全球前景仍然充满信心,我们坚持我们的目标,打造真正世界级的基于视频的社交媒体平台。”

中金公司研报认为,预计此禁令将对相关应用程序的用户数造成一定影响,令前期获客成本遭受损失,但由于印度市场的整体 ARPU (每用户平均收益)较低,印度禁令目前为止对相关企业的收入影响有限,建议密切关注国际监管环境对国内互联网公司在全球市场扩张的影响。

新京报贝壳财经记者 白金蕾 编辑 岳彩周 校对 李铭

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